Sel Manufacturing Company Ltd. v. Deputy Commissioner of Income Tax, Central CIRCLE-3, Ludhiana
Case brief
What is this about?
THE HIGH COURT OF PUNJAB & HARYANA AT…
THE HIGH COURT OF PUNJAB & HARYANA AT…
'��"���%����!�
���������������������������������������
����������������������������������������
�-�������� �-��./���0���-��1+��20������ ��-��/��3��������-��
�����-�2/�����2/4+��20������ ��-��/��-��3��2�����
5555�
� ��������������������
���� �-�6�-�����/���7-���3�������������-�������1����2���������2���2� �����������4�2�-�����������8�����/��#���9��!�:����+��;���<��-��/�-��=#!� ���>?+���2��������2���2������������4�2�-�����������8�<.?�#!����@��-2�-� 2���2��;��A������4�2�-�����������8�<2?����#!�������2������B4�����C�������� 2���2�����A������4�2�-�����������8����#!����+���-�������9����&��-�������A+� 3����2�.6�-��3��2����#���9��!�:���3�-�9�����
ANJU GOEL 2026.03.11 16:00 I attest to the accuracy and integrity of this document Chandigarh
�������������������� ����������
��� ���������43�.6�3��������-�����/���7-���3������������/����������4�2�-� �����������<�?�7������4�2�����������������������������-�������9����6��-� ������A������������4.9����2���-�3C6�3�-�C6���������������-�B4�����1���-� 9�-����9������4-���/�2���-�2�����-9�������D���2��������������4�2�4�2�-� �����������<�?���-�������9����6��-�������A+�-��3��2�������4�2��������2���2� �����������4�2�-�����������8�����/��������-��/�����2�������9����6��-������� ��;;�������7�����C�2�.6��/��3��������-����7/��/��������7������4�2���2� ����-�9�-�C����1-����2���!/���3���������C��17��/���������2�9����-��7��� �2E�4-��2������2���������������������7�����/��2�����������,��>.C���/�� �43-�9����4-��������������A�A)��������C�2�F���������#�2���G���/�-��0��� ��/��/��1�-7�CH�������-�3�����1�����/���-2�-�.6�,��>.C���/���43-�9����4-�� �����/��/��11�-7�C�<�43-�?+��������4�2�-�����������8�<.?�7������4�2���� ������������-�����1��/�����������-C��-����4�2�����������������-�������9���� 6��-�������A����.�����������4�2�-�����������8������/��#!������"�3C6�7��� ��C�2�.6�3��������-���������2���2�����A������7������4�2�4�2�-�����������8��#�� �/��9���7/�C�+�3��������-���93��6�7����29����2������-3�-����#���C0���6� "���C4������-������<�#"�?�������������8�4�2�-�3-�0�����������/��#���C0���6� ��2�D��I-43��6���2�+�������(�2���-2�-�2���2������������C��-��2����!+� �/��2�1�-/��33-�0�2��/��-���C4�����3C���2���2��;��8�����������/�� -��3��2����7������CC�������4��1�7��/��/��3-����2��1�+�3-������7-���3�������� 7�����C�2��
��� ���-��2���4���C���-�3��������-��4.9�����/���2�/�-����6���/�-� ���4�����/���.����-����2+��/��9����-�����B4�-�C6���0�-�2������0�4-���� 3��������-����0��7����E4219�������,��>.C���/���43-�9����4-����� � !" �"#�
ANJU GOEL 2026.03.11 16:00 I attest to the accuracy and integrity of this document Chandigarh
�������������������� ����������
� $!��%&����'(()��� &�����+,��-./���01� �2"1�/+����� +�����/��C���� 2�6���CC�7/��/����������4C2�.�����4�2����3��������-������-9��������2�E4219���� 7��������������7/�-�������2��������7������4�2��������A��������
��� #��7���/�C2�.6�,��>.C���/���43-�9����4-����� ��'(()��� &��3&
�����<�43-�?����4�2�-���
F�����!/���C��I����-��2����I��1���-��/��"�0��4����C6�����-���� -����0�2��/��-��3���������/���������������/���/�7���4������������� ����-��/��-����3������/��-�3C6+��/����������1�������-�/�2���� 3�-��-9��/����CC�7��1�-��3����.�C�������<�?������2�-��/��-�3C6���� �/�����������4�2�-�����������;�<�?@�<��?���I����2��������4�2�-� ����������;�<2?�.���2�����/���0��C�.C��9���-��C���2��/��-�3C6� ����/����������@���2�<���?����4�����������4�2�-�����������8������� 7����������������-�-�������9�����%�����/���C��I����-��2����I��1+� �/����������1�������-�7���-�B4�-�2������93C�����/����3-���24-��� 7��/����/���4-0�0��1���9��C�9����!/���4-0�0��1���9��C�9��+���� 3-���-�.�2�4�2�-��/��#���9��!�:�����-��2�7��/�!%��+�7��� �0��C�.C������/����������1�������-��������4���/��-�������9���� ��������4�2�-�����������8�����/����7�-�1�9���
���������4����I���/��������������������������4�2��������6������ 4�2�-��/���C2�-�1�9����-���-�C�0����������9����6��-��D���4������ �/��C�1�C��������+��/��2��9�2��/�7���4�����������7�CC��C�����9�� �������������-�9�����6�����������-�����4����1���-��CC��/�� �:�C4�����+��/����������1�������-�7�CC�/�0����:�6�����2�6��J2�6�� .��7��������6��������2����K4�������L�������4�����������4�2�-� ����������8�����/����7�-�1�9���!/�����9�����-������I��1���-��/�� ��������1�������-�����-�-����0��1��/��-��3���������/������������#�� �/�����������+�����/������������4.9�����/��-��3���������8�K4��� ����+��/����������1�������-�7�CC�/�0����:�6�����2�6���-�9��8� K4��������������4����-�������9�����������4�2�-�����������8����
ANJU GOEL 2026.03.11 16:00 I attest to the accuracy and integrity of this document Chandigarh
�������������������� ����������
�/����7�-�1�9���!/4�+�����/����CC4��-�����+��/����9��C�9�����-� ���4�����������������4�2�-�����������8�����/����7�-�1�9��7�CC� ��2�����8��414���������
�����#����/��/��1�-7�C�<�43-�?+��/�����4-���CC�7�2��/����������� ����0��C��CC��/��2�������+����C42��1��/��2�����������:3�-6�����/�� ��9��C�9����3������2�4�2�-�����������;<�?��#���/�����������33��C�+� �/��-�������9������������3�-���������/��������9����6��-������� ����+����������+����������+���������A+���2����A����8��!�� ���49��E4-��2�������������4����������4�2�-�����������8�7��/� -��3��������/��-�C�0����������9����6��-�+������������1�������-�/��� ����<�?����4���/����������7��/����/��3�-��2�3-���-�.�2�4�2�-� ����������;<�?�����/����7�-�1�9��-��2�7��/�!%��@���2�<��?� �.������/��3-�0��4���33-�0�C�����/���4�/�-��6��3������2�4�2�-� �������������������������4�2�7��/�4����93C6��1�7��/��/�� 3-����2������������0�C�2����������������/��E4-��2�����������/�� ��������1�������-��!/�-���-�+��/��-�������9���������������4�2� 4�2�-�����������8�����/����7�-�1�9�+�7/��/��-�����34-�4�������� �/��2��9�2��������+��41/�����.�����4�2�7��/����/����9��C�9��� �4-0�0��1�4�2�-��/��#���9��!�:�����-��2�7��/�!%������ -�������9��������������4�2�.�6��2��/���4-0�0��1���9��C�9���7�CC� .����9��.�--�2��
$������C4������
������#��0��7�����/���.�0��2���4�����+�7������C42���/����
�������-����3-�C�����+��/��#���9��!�:�����/������.��-��2� �C��1�7��/��/���4.����4��2�3-�0������@�
.��!%���7�CC�������4������33C6�����/��#���9��!�:����� ����-����3-�C�����������6���������-�3-����2��1��3������2�
ANJU GOEL 2026.03.11 16:00 I attest to the accuracy and integrity of this document Chandigarh
�������������������� ����������
4�2�-��/���4.����4��2�3-�0�����������/��#���9��!�:����� ��CC����-���93C������.��7���������-�/��������2���� ��-�/�����@�
������������<�?����!%����0�--�2�������������;�����/�� #���9��!�:�������C6�����/���:��������-�C�:��1��/����9�� C�9�����-����4����������-�������9�����������4�2�-��������� ��8@�
2��!%���7�CC��:���2��/����9��C�9�����-��/��1-������� ���������.6��/���4�/�-��6��3������2�4�2�-�������������� !/����������2���-9����7/��/�-�!%���7�CC��33C6���� ����������������/����7�-�1�9������/��������/����9��C�9������ �/-���6��-���-�9��/����2�������������9����6��-� ��CC��.��7���������-�/��������2������-�/�����+��/��� �/���3������2��4�/�-��6�4�2�-������������<�?�/����:���2�2� ��9����CC����K4�����������1-�����33-�0�C@�
���#���/��������������������������/���C2�-�1�9�+��/����������� ����/����9��C�9��������4-�6��-���-�9��/����2������� ������9����6��-���CC��.��7���������-�/��������2���� ��-�/�����+��/����/���3������2��4�/�-��6�4�2�-��������� ���<�?�/����:���2�2���9����CC������-�/� ��������1-�����33-�0�C@��
���!/��2�-�������������/��/��1�-7�C�<�43-�?�7�CC��:���2���� �CC��/�������6��/�4���2�-�������9���������������4�2�4�2�-� �/���C2�-�1�9��24-��1��/��3�-��2����3-�C��������2����K4��� ����@�
1��!/����9��24-��1�7/��/��/���/�7���4�����������7�-�� 2��9�2����.�����6�2�����-�9��/��2����������4���������/�� 2��9�2��������.��7�������3-�C��������2����K4�������� ��CC��/���433C6����-�C�0��������-9��������2�9���-��C�.6��/�� ��������1�������-������/����������������-9������/�� 2�-�����������4�2�.6��/�����4-�������/��/��1�-7�C�<�43-�?+� ��2��/��3�-��2�����7��7��I���CC�7�2�����/�������������� -��3��2�����/���/�7���4����������@���2��
/��!/����������1�������-��7�-��-�B4�-�2�������4���/�� -�������9�����������4�2�-�����������8�����/����7�-�1�9�� 7��/����/����9��C�9����4-0�0��1�4�2�-��/��#���9��!�:����� -��2�7��/�!%�����CC������������4�2�.�6��2��/���4-0�0��1� 3�-��2��-����9��.�--�2���2�C��.C�����.�� �������2��H�
���� ���-��2���4���C���-�-��3��2����#���9��!�:���3�-�9����
�4.9�����/����9341��2���������4�2�-�#!���������/��3-�����������/�0����2��2�
ANJU GOEL 2026.03.11 16:00 I attest to the accuracy and integrity of this document Chandigarh
�������������������� ����������
.�������4�2�.�6��2��/����9��C�9����4-0�0��1�4�2�-�#!�����-��2�7��/�!%��� ��2��/��9����-������0�-�2������0�4-����3��������-����0��7����E4219������� ,��>.C���/���43-�9����4-������/���������� ��'(()��� &��3& ������<�43-�?��
��� �M��3��1����0��7��/����������2���-�49������������.�0�+� ���C42��1��3�����������2����-��3��2����#���9��!�:���3�-�9���+��������2���2� �����������4�2�-�����������8�����/��#���9��!�:����+��;���<��-��/�-��=#!� ���>?+���2��������2���2������������4�2�-�����������8�<.?�#!����@��-2�-� 2���2��;��A������4�2�-�����������8�<2?����#!�������2������B4�����C�������� 2���2�����A������4�2�-�����������8����#!����+���-�������9����&��-����A��8+� �-���������2���
A��� �-���3����������+�����-2��1C6+��CC�7�2��
��������������������������� ������
+.�+4�+.� ������
�/��/�-��3��I��1)-������2� ��&��)��� �/��/�-�"�3�-��.C�� ��&��)���
ANJU GOEL 2026.03.11 16:00 I attest to the accuracy and integrity of this document Chandigarh
As recorded by the court registry
Judgements on the same questions, provisions and authorities, from every court